年初以来，美国美国就业市场表现出一定的业碳企稳迹象，但深入分析后，基硅基内部状况却异常复杂。双重新增岗位主要集中在医疗保健等少数剖需服务行业，挑战整体就业修复范围有限，美国复苏动力不足；与此同时，业碳自2022年11月以来，基硅基信息行业净流失超过30万个岗位。双重这种行业间就业环境的挑战明显差异，指向AI带来的美国“硅基取代碳基”的劳动力结构重塑。
多项微观指标也指出了类似的业碳警示信号：一些大型科技公司持续进行裁员。根据美国挑战者协会统计，基硅基2026年前5个月，双重因AI技术导致的挑战裁员占比超过20%。那么，AI在美国劳动力市场的角色如何？其短期与中长期的冲击又该如何评估？
1. **AI对就业的负面影响有多大？
**当前科技行业与AI的裁员潮是周期性与结构性因素共同作用的结果。2023年以来，科技行业的减员部分源于对疫情期间过度用工的调整。在2020-2022年，低利率和居家经济推动数字化需求，致使科技公司盲目扩张，Meta与亚马逊的员工增幅均超90%。至2022年11月，美国信息业非农就业岗位达到312万的历史高位。随着美联储加息与需求回落，过度膨胀的成本难以支撑，企业被迫裁员。
从受AI影响较大的信息业来看，其非农就业在2022年已显著超出长期趋势，至今较2022年11月峰值已下滑超过10%。相较于经济周期的回归，AI资本开支的增加影响了企业资源分配。某些公司的裁员并非单纯由AI取代劳动力引起，而是由于高额加速的AI投入。预测显示，四大科技巨头在2026年合计资本开支将达到7200亿美元，相当于美国GDP的2.3%。
AI虽然催化了“失业”，但其背后的机制更倾向于资本支出挤占了人力成本。剔除周期因素后，AI对劳动力的替代还处于起步阶段。分析表明，AI影响主要集中在那些对AI暴露度高的行业，如计算机、金融和艺术等。
此外，AI对高学历年轻人群体的就业脆弱性有所提升。斯坦福大学研究表明，自2022年末以来，22-25岁从事AI高暴露岗位的青年的就业规模下降了16%，而资深人员的就业状况则维持平稳。AI所造成的“新人断层”可能会对当前的职业生态产生深远影响。Anthropic的CEO警示，未来五年内，AI可能会消灭近一半的入门级白领岗位。
尽管AI存在一些替代效应，但短期内更多是压制新增岗位供给，已在职人员的裁员则显得相对谨慎。纽约联储的数据也印证了企业在AI应用中更多是采取再培训已有员工的方式，而不是大量裁员。
同时，AI的变革并非全然负面，它在淘汰部分岗位的同时，也不断创造新的就业机会。哈佛商学院数据显示，高度标准化的岗位需求出现24%的季度下滑，而AI增强型岗位的需求上升了15%。尽管新岗位可能不足以抵消替代效应，但仍在一定程度上提供了对冲效应。
招聘平台Indeed的信息显示，尽管整体招聘规模缩减，AI相关岗位的招聘热度却在逆势上升，2023年，相关岗位数量增加了200%以上。
2. **短期美国就业：周期性因素大于结构性冲击
**尽管AI已在某些领域对就业造成结构性影响，但由于其产业化仍处于早期阶段，对整体就业市场的冲击相对有限。信息技术和金融受AI替代影响较大的领域，占美国私营非农就业的比重较低（约8%），因此相关岗位的淘汰不会大幅拖累整体就业市场。大多数实体行业的AI应用渗透率也仍偏低，致使技术带来的岗位替代影响温和。
此外，裁员与新岗位创造的效应，尚未显著改变当前“不裁员、不招聘”的整体格局。尽管AI导致的裁员同比增长，但这部分升高主要源于周期性因素的影响。
近期美国非农数据的改善反映出经济的修复，职位空缺的增加也表明企业的用工需求有所提升。这可能意味着失业率短期内不会迅速上升。然而，未来就业修复的广度与可持续性仍存疑，在中东地缘冲突与结构性分化背景下，弱薪资与低招聘仍可能成为下半年的主要特征。
3. **长期来看，真正的拐点尚未到来
**当前研究结果存在一定延迟性，生成式AI的研究结论未必适用于自2026年起加速落地的智能体AI。后者打破了“替代任务而非替代岗位”的模型，能够在不依赖人类员工的情况下完成决策和迭代。
这意味着AI将在未来对岗位替代产生显著影响，其冲击可能从初级岗位扩展至中层白领与蓝领服务岗位。若这一人群的就业与薪资均遭受压力，消费市场的萎缩将远超就业数据的直接表现。
总之，长期来看，AI的影响由“替代任务”向“替代岗位”演进，这一过程伴随着新岗位的出现与劳动力市场的再配置，而非突然的、大规模的替代。
风险提示：宏观信息失误风险；AI替代性非线性提升风险；劳动力市场缺乏缓冲的风险。
本文转载自微信公众号“川阅全球宏观”，官网编辑：庄佳。
